中央一號文件“給力”農業股 歷史上2月份走紅概率90%

21世紀以來第18個指導“三農”工作的中央一號文件于2月21日正式對外發布。

這份題為《中共中央國務院關于全面推進鄉村振興加快農業農村現代化的意見》確定的目標任務為，2021年，農業供給側結構性改革深入推進，糧食播種面積保持穩定、產量達到1.3萬億斤以上，農民收入增長繼續快于城鎮居民，脫貧攻堅成果持續鞏固。到2025年，農業農村現代化取得重要進展，農業基礎設施現代化邁上新臺階，農村生活設施便利化初步實現，城鄉基本公共服務均等化水平明顯提高。鄉村建設行動取得明顯成效。

基于一號文件中的相關舉措對整個農業的未來發展影響深遠，市場普遍關注農業領域相關上市公司將迎來哪些機會？哪類個股能持續上漲？哪些標的會受到機構青睞？

2月22日，農業股的大面積飄紅，這與一號文件的發布不無關系。具體來看，2月22日，近八成農業股逆市上漲，神農科技、中水漁業、豐樂種業、天邦股份、華資實業、ST中基等6只個股聯袂漲停，華英農業、圣農發展、海南橡膠、新賽股份、新希望、湘佳股份、佳沃股份、南寧糖業、天康生物、農發種業等個股漲幅也均在5%以上。

伊洛投資總經理許傳華在接受《證券日報》記者采訪時表示，以往每年中央一號文件的發布，大農業板塊都會有相對突出的表現，政策驅動效果明顯。2004年至2020年，農林牧漁行業相對于滬深300、上證指數的表現，超額收益顯著。

實際上，農業股的行情早已啟動。2月份以來，農林牧漁行業累計漲幅達到16.44%，位居申萬一級行業前列，其中，31只農業股累計漲幅在10%以上，牧原股份期間累計漲幅最高，達40.55%，緊隨其后的天邦股份期間累計漲幅達到36.37%。此外，還有8只個股期間累計漲幅在20%以上，這8只個股分別為，新希望(29.08%)、新賽股份(26.84%)、神農科技(26.02%)、天康生物(23.79%)、海大集團(22.17%)、傲農生物(20.22%)、金河生物(20.20%)、京基智農(20.01%)。

私募排排網研究主管劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，周一農業股漲幅居前，出現了不少漲停股，雖然一號文件出臺前不少個股已經漲幅較大，但利好落地后依然能大漲，說明市場資金比較認可農業題材，后市應該可以繼續看高。除了政策面影響外，農業股大漲還有一個消息面的刺激，就是資源股大漲，資源股大漲的背后邏輯在于全球資金大放水導致的通貨膨脹預期，所以市場存在全球糧食價格上漲的預期，后市可以繼續重點關注。

“近期農業板塊藍籌股持續上漲，我們認為是市場對龍頭公司競爭優勢的認知深化、長期資金成為邊際定價資金主力的必然結果：優秀行業龍頭競爭優勢正在逐步擴大，雖然表面看競爭點不同，但本質上演繹的都是農業供給端效率驅動集中度提升的大機會。”國泰君安證券在研報中作出如此表述。

《證券日報》記者通過對過去10年的歷史數據梳理發現，10年來，每年2月份農業股有9年上漲，僅在2018年中下跌，10年來月度平均漲幅為7.39%。一般而言，春節后都是輕倉投資者和機構對新一年逢低布局的良機。這也說明，與其他月份比較而言，2月份是相對較好的投資時機。

對于農業股的“春播”行情，龍贏富澤資產總經理童第軼在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年一號文件從方向上延續了此前的“三農”政策導向，我認為關注重點在種業、農產品供給和土地改革三個方面上。具體看，轉基因育種的商業推廣趨勢已經較為明確，我國已有數例轉基因玉米種子獲得了安全證書，技術升級需求繼續推進，轉基因種業的空間較大，這一方向具有相關專利或商業化體系的種業公司將取得先機；農產品供給方向上，糧食安全在去年屢次被強調，相關品種如大豆、玉米等收儲價格繼續穩中有升，持續改善企業利潤；最后，土地改革是我國長期政策導向，相關土地資源豐富的公司將被市場反復關注。此外，農業股整體位置較低，在近期市場波動較大的行情中，具有一定安全邊際，結合政策面的助推，可能將成為市場新的進攻方向。

持有類似觀點的安爵資產董事長劉巖也告訴《證券日報》記者，“要理解2021年的中央一號文件，可以從兩個主要方面來看。一方面是保生產，一方面是抓環保。在國家高度重視糧食安全的背景下，轉基因育種政策或加速放開。轉基因技術有助于提升糧食單產，糧食安全重要性提升，或加速轉基因政策推進，助力種業轉型升級。投資者可以重點關注在這方面有突出表現的種業企業。另一方面，中央對于農業生產中的環境保護問題也非常重視，尤其是農膜作為農村污染的主要問題，被提到中央一號文件中還是首次，在‘強制禁塑令’全面實施背景下，可降解農膜的市場被打開，再疊加精細化工順周期行情，投資者也可以關注這方面的龍頭企業。”